波龙炸裂预告！鸡周期反转在即？

📌 导读

昨晚波龙预告炸裂，直接拉高市场对业绩的预期。此前白羽鸡板块龙头一升、民和、仙谈、风和、盛农等公司表现突出，但行业已低迷多年。去年底海外禽流感导致鸡苗引种中断近半年，叠加猪周期复苏，鸡周期有望迎来拐点。本文梳理周期逻辑、关键数据与关注变量。

💡 核心观点

📊 关键数据

40%

一升占进口鸡苗份额

~6周

商品代鸡出栏周期

~40周

祖代→商品代周期

半年

引种中断持续时间

📌 行业集中度
一升占进口鸡苗40%
在行业里属于极高份额，作为大上游直接受益于供给短缺。

🔄 鸡周期逻辑

引种中断→供给缺口：年初断种，经过祖代→父母代→商品代约40周传导，预计今年9~10月商品代鸡出栏量将明显减少。

“换羽”延迟退休：养殖户对种鸡进行“换羽”（类似延迟退休），延长产蛋期，但产蛋率和鸡素质会下降，无法完全弥补缺口。

猪周期共振：近期猪价开始复苏，历史上猪肉价格上行会带动鸡肉替代需求，形成双重利好。

💬 金句 & 关键背景

鸡周期比猪周期好玩的地方就在于它的周期比较短。商品代的鸡从蛋变成肉到餐桌上，只需要六周的时间。

—— 原文提炼

换羽呢就相当于我们的延迟退休，你可以再适当的加点班……但总归在绝对的短缺面前，这些都是小技巧操作。

—— 原文提炼

为什么用进口鸡苗？ 进口鸡胸大腿长，肉料比优势明显，价格比国产鸡苗贵一倍。国内白羽鸡养殖高度依赖进口祖代鸡。

🔍 需要关注的变量

🎯 结尾总结

波龙的预告点燃了市场对白羽鸡板块的热情，而现实中的禽流感断种、猪周期复苏、屠宰产能扩张正在形成罕见的周期共振。短期看9~10月商品代鸡减少将逐步兑现，中长期需跟踪疫苗与复关进展。最后，借用原文一句话：“祝愿全天下所有的鸡”——希望这轮周期能让养鸡人和投资者都迎来好日子。